證券時報
2025-02-05 19:07
春節假期后首個交易日，A股高開低走，滬指一度跌近1%；港股亦下挫，兩大股指均跌近1%。
具體來看，三大股指高開低走，深證成指、創業板指午后回落，科創50指數逆市活躍。截至收盤，滬指跌0.65%報3229.49點，深證成指微漲0.08%報10164.22點，創業板指跌0.04%報2062.92點，科創50指數漲2.9%，北證50指數漲1.17%；滬深北三市合計成交13004億元，較此前一個交易日增加逾1700億元。
場內超3400股飄紅，半導體板塊強勢，恒爍股份漲近16%，北京君正漲約14%，中芯國際漲約8%；DeepSeek概念全線爆發，并行科技、優刻得-W、萬興科技等漲停；人形機器人概念再度活躍，美格智能3連板，綠的諧波、豐立智能、軟通動力等漲超10%；食品飲料、酒類股疲弱，三只松鼠跌超10%，好想你跌停，古井貢酒跌超5%，貴州茅臺跌約2%逼近1400元整數關口；銀行、保險板塊均下挫。
值得注意的是，受《哪吒之魔童鬧海》票房超預期提振，光線傳媒強勢漲停。據悉，由光線傳媒主投、發行的動畫電影《哪吒之魔童鬧海》于2025年大年初一上映。據燈塔專業版實時數據，截至2月5日1時，《哪吒之魔童鬧海》票房已突破50億元。
半導體板塊拉升
半導體板塊盤中強勢拉升，截至收盤，安凱微20%漲停，恒爍股份漲近16%，北京君正漲約14%，利揚芯片、杰華特、華海誠科漲超9%，中芯國際漲近8%。
消息面上，有報道稱，面對美國可能加征的芯片關稅及不斷增加的生產成本，臺積電2025年先進制程報價漲幅或將由原本預計的5%—10%調高至15%以上。
機構表示，外部地緣政治對我國半導體的限制有望持續加速本土產業鏈的發展，國產替代或將成為長期趨勢，人工智能、先進制程等前沿科技領域的國產替代較為迫切，本土產業鏈的發展機會較大，建議關注相關領域的投資機會。
華西證券指出，美國禁令不斷加碼，短期對于國產AI算力建設和大模型發展有一定負面影響，但中長期看強化了國產替代邏輯，有助于AI算力芯片行業的國產替代加速。中芯國際代工業務、華為昇騰業務、長江存儲、國內HBM供應鏈有望從中受益。
DeepSeek概念掀漲停潮
DeepSeek概念全線爆發，截至收盤，并行科技30%漲停，優刻得-W、安恒信息、每日互動、萬興科技、拓爾思、青云科技-W等均漲停，昆侖萬維漲近18%。
行業方面，隨著杭州深度求索人工智能公司于2024年12月和2025年1月發布DeepSeek-V3與R1等模型，DeepSeek以高性能、低成本以及開源等特點引發了全球范圍內的廣泛關注與討論。根據Appfigures數據，1月27日，DeepSeek APP登頂美國地區免費APP下載排行榜，超越了ChatGPT。根據AIcpb數據，截至2月4日，DeepSeek日活用戶數超越了2000萬人。
中信證券認為，DeepSeek開源模型的亮眼表現證明了開源模型的發展潛力，同時也體現了部分中國大模型廠商全球領先的實力。在DeepSeek于算力芯片受限的不利因素下，達到OpenAI等頂級模型的水平，是國內AI生態級的突破，有望推動國內廠商的AI技術進步和投入加大，帶動全產業鏈發展。華為昇騰云、騰訊云、阿里云、百度智能云等CSP廠商都陸續地在其云服務平臺上線了DeepSeek的大模型，華為昇騰、海光信息、天數智芯等AI算力芯片廠商也均適配DeepSeek，看好DeepSeek對于國內算力產業鏈的拉動。
食品飲料股下挫
食品飲料盤中走勢疲弱，截至收盤，三只松鼠跌近11%，好想你跌停，甘源食品、良品鋪子跌超9%。
酒類股亦走低，古井貢酒、皇臺酒業跌超5%，迎駕貢酒跌超3%，貴州茅臺跌逾2%逼近1400元整數關口。
國盛證券指出，白酒行業處在基本面逐步筑底、供需格局逐漸好轉的階段；從供給端，行業展現了追求長期良性發展的決心和動作；從需求端，行業呈現出動銷逐漸轉暖的跡象；展望后續，預計2025年“雙春年”有望帶動白酒宴席消費回補，政策發力下整體動銷有望迎來逐步爬升，中長期看行業配置價值凸顯。
校對：王朝全
