證券時報網
吳永芳
2025-02-05 11:07
經濟第一大省——廣東，劃定資本市場高質量發展路線圖。
近日，為深入貫徹落實新“國九條”精神，推動國家資本市場“1+N”政策體系落地落實，廣東發布《關于高質量發展資本市場助力廣東現代化建設的若干措施》（以下簡稱《若干措施》）。
《若干措施》提出資本市場培育新質生產力、服務制造強省戰略、推進“百千萬工程”建設、加快現代金融體系建設、推動監管執法協同、防范化解市場風險、增強高質量發展合力等七大方面28條具體措施，要以多層次資本市場的高質量發展，助力廣東在推進中國式現代化建設中走在前列。
加速培育新質生產力
2024年國務院政府工作報告將發展新質生產力列為2024年十大工作任務的首位。
《若干措施》從上市培育、風投創投、股權退出、中介服務等方面著手，全方位、立體化提升資本市場對科技型企業的培育引導支持力度，加快科技金融深度融合。通過培育科技型和重點領域上市后備資源，強化“股、債、基、期、指”等各類金融工具對創新主體支持力度，加快風投創投引導帶動，暢通股權投資市場化退出渠道，引進培育境內外知名投資和中介機構等舉措，構建完善資本市場服務科技創新的“全鏈條”支撐體系，加快金融“活水”導入科技創新與新質生產力培育領域。
其中，《若干措施》提到，鼓勵各地建設企業上市綜合服務平臺或機構，完善企業上市梯度培育機制，督促擬上市企業樹立正確“上市觀”。另外，支持符合條件的優質企業境外上市，鼓勵優質紅籌企業回歸A股。
數據顯示，近十年來，廣東各類企業通過IPO、股權再融資、發行交易所債券等方式累計在境內資本市場融資8.86萬億，位居全國前列。截至2024年底，廣東共有A股上市公司875家，位居全國第一。其中，近十年新增上市公司529家，主板、科創板、創業板、北交所分別為172家、91家、236家、30家；437家為高新技術企業，占比82.6%。在科創型企業帶動下，廣東上市公司研發支出持續增長，2024年，廣東上市公司研發投入2900.2億元，研發強度達2.89%。
加快提升上市公司質量
廣東省委“1310”具體部署提出，“始終堅持實體經濟為本、制造業當家，在建設更具國際競爭力的現代化產業體系上取得新突破”。
上市公司作為資本市場的基石，是帶動地方經濟發展的火車頭、主力軍。提升存量上市公司質量，能夠進一步鞏固和提升制造業發展基礎和優勢。
近年來，廣東上市公司活力滿，高質量發展扎實推進。數據顯示，2024年前三季度，廣東上市公司營收合計7.45萬億元，同比增長4.1%，高于全國5.7個百分點；實現歸母凈利潤6022.7億元，同比增長1.3%，高于全國1.3個百分點。按可比口徑，全省上市公司2023年營收較2014年增長174.7%，凈利潤增長98.7%。
《若干措施》提出，分類支持民營企業、國有企業、鏈主公司等不同市場主體結合自身優勢，充分用好資本市場股權債權融資、并購重組、股權激勵等工具，提升企業及所在產業鏈高質量發展能力，著力激發上市民營主體市場活力、強化國資國企上市引領支撐作用、重點發揮上市公司鏈主作用，重點推動傳統產業領域上市公司數智化改造和升級，助力廣東制造強省和現代化產業體系建設。
具體來看，《若干措施》提出，持續跟蹤民營上市公司經營和風險狀況，依法保護公司產權和企業家權益；推動國企集團整合優質資源向上市公司集中；鼓勵引導產業鏈頭部公司立足主業積極參與創業投資、股權投資。
著力構建現代金融體系
資本市場是資金供給方與資金需求方進行投融資對接的重要樞紐，只有持續健全資本市場體系，完善投融資服務，才能充分發揮資本市場服務實體經濟的樞紐功能，助力金融強省建設。
《若干措施》聚焦資本市場服務體系建設和資本市場功能有效發揮，從平臺、機構、開放等多層面提出具體舉措，提出加快深圳證券交易所、廣州期貨交易所、廣東區域性股權市場等資本市場重點平臺建設；加速培育壯大優質投資銀行和投資機構群體，推動財富管理行業轉型；推進橫琴、前海、南沙、河套等重大平臺金融開放，加快實施粵港澳大灣區金融市場互聯互通工程；強化數字金融發展應用；加快構建多層次REITs體系。
其中，在加強資本市場重點平臺建設方面，《若干措施》提出，支持深圳證券交易所建設具有創新市場特色的全球資產配置平臺，打造優質創新資本中心和世界一流交易所。支持深圳證券交易所科技成果與知識產權交易中心建設科技成果轉移轉化全鏈條服務體系和科技創新要素市場化配置生態體系。支持廣州期貨交易所研發上市電力期貨等重大戰略品種，豐富期貨產品體系等。
近年來，大灣區資本市場互聯互通碩果累累。2024年11月，廣東省內7家機構成為首批試點參與“跨境理財通”券商。截至2023年底，廣東省內共有202家、79家機構分別獲批QFLP、QDIE資格，批復額度分別約533.8億元、20.85億美元。截至2024年11月，參與“跨境理財通”的內地個人投資者超7萬人，跨境匯劃金額967.68億元。
對于繼續深化資本市場高水平對外開放，《若干措施》提出，支持深圳證券交易所、廣州期貨交易所與香港交易所開展產品掛牌合作。優化合格境外有限合伙人(QFLP)境內投資及合格境內有限合伙人(QDLP)境外投資試點工作機制，支持港澳金融監管部門審核注冊的投資機構獲得QFLP試點資格并參與內地私募股權投資。
防范化解資本市場風險
新“國九條”將資本市場安全放在更加突出位置，強調要增強資本市場內在穩定性，有效防范化解資本市場風險。
《若干措施》提出，強化風險源頭防控和早期糾正，加強風險監測評估，持續跟蹤上市公司經營和風險情況；積極防范化解上市公司退市、債券違約、私募基金等重點領域風險，加速偽金融資產交易所等機構和業務出清；加強地方投融資和債務管理；健全常態化風險處置機制，綜合運用自救、外部救助及兼并重組、收購承接、接管托管、司法重整、破產清算等處置措施，壓實地市政府在上市公司占用擔保、債券違約與私募機構等風險化解處置方面的屬地責任。
其中，在積極防范化解重點領域風險方面，《若干措施》提出，加大上市公司退市風險排查力度，推動形成能救早救和應退盡退、及時出清的常態化退市格局。完善債券違約風險處置機制，穩妥防范化解房地產領域風險。
《若干措施》還提出，加強監管協同聯動，規范資本市場秩序：圍繞構建全方位立體化監管制度體系，提出推動監管執法協同，增強央地協同和部門聯動，全面加強“五大監管”；強化行政、民事、刑事立體化追責；加大對控股股東等“關鍵少數”追責力度，嚴處中介機構及從業人員參與、協助財務造假等證券違法行為；加強投資者權益保護，加強投資者教育，健全投資者保護機制。
校對：祝甜婷
