國際金融報
蔡淑敏
2025-02-05 23:59
歲末將至，12月券商金股紛紛出爐。
12月大消費板塊表現相對優異
11月A股市場呈倒“U”型走勢，本周滬指上證1.81%，11月整體小幅上漲1.42%。那么12月份市場整體表現如何，據證券時報·數據寶統計，自2000年至2023年，滬深300指數在12月份上漲的次數達到13次，上漲概率接近60%。
具體到行業來看，大消費、金融等板塊表現相對優異。自2000年至2023年，申萬家用電器、食品飲料行業指數12月份上漲概率位居前2位，均達到62.5%；社會服務、有色金屬、石油石化等行業12月份的上漲概率均位于50%以上。
事實上，若僅看過去10年（2014年至2023年），上文提及行業指數12月份的上漲概率均提升至60%以上，其中家用電器、食品飲料及社會服務行業指數的上漲概率達到70%。
12月券商金股出爐
10股獲多家機構推薦
12月已至，行業將如何演繹？開源證券表示，當下市場已經處于“牛市第二階段”，需要“堅定政策信心，降低斜率預期”。在海外新一輪經濟周期和政治周期中，需要堅定“以我為主”。信達證券表示，大勢研判牛市還在，但會通過震蕩降速。隨著股市供需結構的變化，特別是居民熱情的回升，股市大概率已經進入牛市。
哪些公司獲得重點關注？據數據寶統計，開源證券、信達證券、東興證券等11家券商機構打頭陣，率先公布2024年12月金股，11家券商機構合計推薦84家A股公司，覆蓋24個行業。
具體來看，電子、電力設備、農林牧漁、食品飲料、醫藥生物5個行業均有5家以上金股公司，其中電子行業有10家公司，電力設備行業公司有8家。
10家公司獲得2家及以上機構推薦，其中電子行業的恒玄科技獲得平安證券、中原證券及西部證券3家機構推薦，平安證券推薦邏輯為公司專注超低功耗計算SoC芯片設計，伴隨品牌廠商成長.
寧德時代獲太平洋證券、華安證券推薦，平安證券推薦邏輯為公司作為全球鋰電池龍頭，市占率及盈利能力向上，新技術和海外市場帶來彈性及空間。
海光信息獲平安證券、光大證券推薦，平安證券推薦邏輯為公司國產算力核心標的，深度受益國產AI芯片發展機遇。
另外，美的集團、東方財富、貝達藥業、中國移動等公司均獲得2家機構推薦。
20只金股或具備“黑馬”潛力
歷史數據顯示，券商金股月度整體表現相對優異，以11月數據來看，華創證券、東吳證券、浙商證券月度整體漲幅相對居前。
從12月的金股來看，截至11月底，上述84家金股公司年內平均上漲近23%，15家公司漲幅超過50%，寒武紀-U、東方財富、恒玄科技漲幅位居前3位。
寒武紀-U年內股價漲幅高達315.68%，公司獲光大證券推薦為12月金股，該機構認為公司全面系統掌握了通用型智能芯片及其基礎系統軟件研發和產品化核心技術，全球AI芯片空間廣闊，美國制裁有望持續提升中國AI芯片份額，寒武紀-U在AI芯片領域積淀身后，有望受益。
東方財富年內股價接近翻倍，平安證券認為市場交投熱度維持高位，公司經紀信用業務彈性可期。
與此同時，部分公司年內表現不佳，比如巨星農牧、千味央廚、絕味食品等公司年內跌幅均超過20%，巨星農牧股價接近腰斬，9月24日以來股價反彈20%以上。
據數據寶統計，上述84家公司中有75家屬于融資融券標的，其中60家公司最新融資余額較9月24日有所增加，潤澤科技、九號公司-WD、華峰鋁業等16家公司融資余額增幅超過100%。
進一步來看，自9月24日至11月29日，融資客加倉超10%，同期獲10家以上機構調研，且最新收盤價較年內最高收盤價折價超過10%的公司有20家，主要分布在汽車、有色金屬、電子、計算機等行業。
九號公司-WD9月24日以來獲得300家以上機構調研，公司表示其滑板車業務預計第四季度面向C端的銷售同比將有所增加，公司最新價較最高收盤價折價20%以上，機構預測其2024年凈利潤增幅有望超過90%。
電力設備公司新宙邦、機械設備公司海目星均獲得250家以上機構調研，其中新宙邦近期公布了投資“江西石磊氟材料有限責任公司”的公告，公司表示增資系滿足客戶的需求、完善電解液原材料的產業整合一直是公司的發展戰略、有助于公司短期內提升市場競爭力，機構預測公司2024年凈利潤或小幅增長。
另外，巨星農牧、中際旭創獲得百家以上機構調研，機構預測中際旭創2024年凈利潤增幅有望超過100%。
從最新收盤價較年內最高價的折價情況來看，巨星農牧、金誠信、中際旭創折價率較高，均超過30%。
